ราคาทองคำฟื้นตัวกลับมาได้ในขณะที่ดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลงเล็กน้อย
ราคาทองคำฟื้นตัวกลับมา ดึงดูดนักลงทุนใหม่ในวันพุธที่ผ่านมา ท่ามกลางการปรับตัวลงเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐจากระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์
ความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจและความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์ช่วยสนับสนุนสินค้าโภคภัณฑ์นี้ ขณะเดียวกันการฟื้นตัวของผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอาจช่วยสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐและจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน
ราคาทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดการซื้อในช่วงลดราคาขณะเซสชันเอเชียในวันพฤหัสบดี โดยตอนนี้ดูเหมือนว่าการปรับฐานจากระดับ 2,600 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดใหม่ที่เกิดขึ้นเมื่อวันก่อนจะหยุดชะงัก ดอลลาร์สหรัฐตัดส่วนหนึ่งของกำไรในระหว่างวันจากระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่สนับสนุนทองคำ นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวทางเศรษฐกิจในสหรัฐอเมริกาและจีน ซึ่งเป็นสองเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก รวมถึงความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์จากความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ช่วยเพิ่มความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
ความหวังที่ลดลงเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายของ Fed กดดันผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ
ในขณะเดียวกัน ความหวังที่ลดลงสำหรับการผ่อนคลายนโยบายที่รุนแรงมากขึ้นโดยธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ยังคงผลักดันผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐให้อยูในระดับสูง ซึ่งอาจเป็นปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐและจำกัดการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของราคาทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน
ดังนั้นจึงเป็นการรอบคอบที่จะรอการซื้อที่ตามมาก่อนที่จะทำการวางตำแหน่งสำหรับการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้นที่เคยมีอยู่ก่อนหน้านี้ นักเทรดกำลังมองไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจของสหรัฐ ซึ่งรวมถึงจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกในสัปดาห์นี้ ดัชนีการผลิตของฟิลาเดลเฟีย และยอดขายบ้านที่มีอยู่ เพื่อหาแรงกระตุ้นใหม่ในการซื้อขาย
ตลาดทองคำและการเคลื่อนไหวของตลาดในวันที่มีความเสี่ยงทางภูมิศาสตร์
- ราคาทองคำลดลงจากการพุ่งสูงสุดหลังการประชุม FOMC สู่ระดับสูงสุดใหม่ และดิ่งลงสู่ระดับต่ำสุดในหลายวันเมื่อวันพุธที่ผ่านมา ท่ามกลางการฟื้นตัวที่ดีของดอลลาร์สหรัฐจากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่กรกฎาคม 2023
- ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ได้ลดอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงลง 50 คะแนนพื้นฐาน สู่ช่วง 4.75%-5% และคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะลดลงอีกครึ่งเปอร์เซ็นต์ภายในสิ้นปีนี้
- ในกราฟจุด (dot plot) สมาชิก Fed คาดว่าอัตราจะลดลงสู่ 3.4% ในปี 2025 จากการคาดการณ์เดิมที่ 4.1% และลดลงสู่ 2.9% ในปี 2026 จากการคาดการณ์เดิมที่ 3.1%
- การคาดการณ์เศรษฐกิจใหม่เผยให้เห็นว่า Fed ไม่คาดว่าเงินเฟ้อจะกลับสู่เป้าหมายที่ 2% ก่อนปี 2026 ซึ่งสร้างคำถามเกี่ยวกับขนาดของการลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
- ในระหว่างการแถลงข่าวหลังการประชุม ประธาน Fed เจอโรม พาวเวลล์ได้ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจถดถอยดูไม่สำคัญ โดยชี้ว่ามีแรงกดดันเงินเฟ้อลดลงและตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่ง
- สิ่งนี้ทำให้ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งยังคงต่อเนื่องในช่วงเซสชันเอเชียในวันพฤหัสบดี ช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐมีโมเมนตัมในการฟื้นตัว
- นอกจากนี้ กลุ่มฮิซบอลเลาะห์ที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านกล่าวว่าพวกเขาได้โจมตีตำแหน่งปืนใหญ่ของอิสราเอลด้วยจรวดเมื่อวันพุธที่ผ่านมาเพื่อตอบโต้การระเบิดในเลบานอน ซึ่งทำให้มีผู้เสียชีวิต 20 คนและบาดเจ็บมากกว่า 450 คน
- รัฐมนตรีว่าการกระทรวงกลาโหมของอิสราเอล โยอาฟ กัลแลนท์ ประกาศการเริ่มต้นของระยะใหม่ในสงคราม ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงของความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่อาจเป็นประโยชน์ต่อทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย (XAU/USD)
แนวโน้มทางเทคนิค : ราคาทองคำยังคงมีแรงหนุนเหนือระดับแนวต้านที่ $2,532-2,530
จากมุมมองทางเทคนิค การลดลงต่อไปมีแนวโน้มที่จะพบการสนับสนุนที่ดีใกล้กับจุดสูงสุดในรอบก่อนหน้า ซึ่งอยู่ที่ประมาณ $2,532-2,530 หากมีการขายต่อเนื่อง อาจเปิดเผยการสนับสนุนที่สำคัญถัดไปในช่วง $2,517-2,515 หากราคาทองคำตกลงต่ำกว่านั้น อาจเร่งการปรับฐานลงสู่ระดับจิตวิทยาที่ $2,500 แนวโน้มขาลงอาจขยายต่อไปยังระดับ $2,470 ซึ่งประกอบด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (SMA) และขอบล่างของช่องทางการขึ้นสั้นๆ ซึ่งหากถูกทะลุออกไปอย่างเด็ดขาด อาจเปลี่ยนแนวโน้มในระยะสั้นไปยังฝั่งของนักเทรดขาลง
ในทางกลับกัน พื้นที่ $2,577-2,578 ดูเหมือนจะเป็นอุปสรรคทันที ก่อนที่ราคาจะเข้าใกล้ระดับ $2,600 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดตลอดกาลที่แตะเมื่อวันพุธ การเคลื่อนไหวขึ้นหลังจากนี้อาจทำให้ราคาทองคำท้าทายแนวต้านของช่องทางแนวโน้ม ซึ่งปัจจุบันอยู่ใกล้ระดับ $2,610-2,612 การทะลุแนวต้านดังกล่าวอย่างชัดเจนจะถือเป็นสัญญาณใหม่และตั้งเวทีสำหรับการขยายแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่งซึ่งเห็นได้ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา
