บันทึกการประชุม BoC สมาชิกบางคนมีความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ลดลง
บันทึกการประชุม BoC สมาชิกบางคนมีความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ลดลง ตามบันทึกการประชุมของธนาคารแห่งประเทศแคนาดา (BoC) ที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ สมาชิกบางคนในคณะกรรมการบริหารมีความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ลดลง คำพูดสำคัญจากการบันทึกการประชุม BoC การตอบสนองของตลาดต่อรายงานการประชุมของธนาคารแห่งแคนาดา ขณะนี้ USD/CAD ขึ้น 0.06% ในวันนั้นที่ 1.3612 คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับธนาคารแห่งแคนาดา ธนาคารแห่งแคนาดา (BoC) ซึ่งมีสำนักงานอยู่ที่ออตตาวา เป็นสถาบันที่กำหนดอัตราดอกเบี้ยและบริหารนโยบายการเงินของแคนาดา โดยมีการประชุมที่กำหนดไว้ล่วงหน้าปีละแปดครั้ง และการประชุมเฉพาะกิจในกรณีฉุกเฉินตามที่จำเป็น วัตถุประสงค์หลักของ BoC คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ระหว่าง 1-3% เครื่องมือหลักที่ใช้ในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับขึ้นหรือลงอัตราดอกเบี้ย โดยอัตราดอกเบี้ยที่สูงมักจะส่งผลให้ค่าเงินดอลลาร์แคนาดา (CAD) แข็งค่าขึ้น และในทางกลับกัน เครื่องมืออื่น ๆ ที่ใช้รวมถึงการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (quantitative easing) และการทำให้ตึงตัว (tightening) ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารแห่งแคนาดาสามารถใช้เครื่องมือทางนโยบายที่เรียกว่า “Quantitative Easing” (QE) ได้ QE คือกระบวนการที่ธนาคารพิมพ์เงินดอลลาร์แคนาดาเพื่อซื้อสินทรัพย์ เช่น พันธบัตรรัฐบาลหรือพันธบัตรของบริษัท จากสถาบันการเงิน โดยปกติแล้ว QE จะทำให้ค่าเงิน CAD […]
อัตราผลตอบแทนของแคนาดา เกิดการพลิกกลับเมื่อ Fed และ Macklem มองไปที่การลดอัตราดอกเบี้ย
Jim Thorne, นักกลยุทธ์การตลาดหลักของ Wellington-Altus Private Wealth, เข้าร่วมรายการ BNN Bloomberg เพื่อพูดคุยเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศแคนาดา (BoC) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสองปีของแคนาดาได้ลดลงต่ำกว่าพันธบัตรระยะสิบปีเป็นครั้งแรกในรอบกว่าสองปี เนื่องจากเทรดเดอร์คาดหวังการลดอัตราดอกเบี้ยจากธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศแคนาดา (Bank of Canada) ทิฟฟ์ แมคลิม (Tiff Macklem) ได้แสดงความคิดเห็นเชิงผ่อนคลายกับ Financial Times อัตราผลตอบแทนของแคนาดาเกิดการพลิกกลับเมื่อ Fed และ Macklem มองไปที่การลดอัตราดอกเบี้ย ผลตอบแทนพันธบัตรระยะสองปีของแคนาดาลดลงต่ำสุดที่ 2.862% ในวันจันทร์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2022 และลดลงประมาณ 150 จุดฐานตั้งแต่ปลายเดือนพฤษภาคม การลดลงของผลตอบแทนและการพลิกกลับของเส้นผลตอบแทนสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วในความคาดหวังเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นในทวีปอเมริกาเหนือ นักเศรษฐศาสตร์ ตลาด และธนาคารกลางต่างเริ่มมั่นใจมากขึ้นว่าการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดในช่วงสองปีที่ผ่านมาได้ลดความกดดันด้านเงินเฟ้อไปมากแล้ว ดังนั้นจึงมีความจำเป็นน้อยลงในการจำกัดต้นทุนการกู้ยืมเพื่อควบคุมการเติบโต ตลาดสวอปแสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์คาดหวังว่า Fed จะลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างน้อยหนึ่งในสี่จุดฐานในวันพุธนี้ โดยมีความเป็นไปได้ประมาณ 50% ที่จะลดลงครึ่งจุดฐาน ธนาคารแห่งประเทศแคนาดาได้ลดอัตราดอกเบี้ยไปแล้วสามครั้งนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน ทำให้อัตราดอกเบี้ยพื้นฐานสำหรับการกู้ยืมข้ามคืนอยู่ที่ 4.25% และเจ้าหน้าที่ได้สัญญาณเพิ่มเติมว่าจะมีการลดอัตราดอกเบี้ยอีก นักเศรษฐศาสตร์เห็นความอ่อนแอที่เพิ่มขึ้นในตลาดแรงงาน และบางคนเรียกร้องให้ผู้กำหนดนโยบายเริ่มดำเนินการที่ใหญ่ขึ้นเพื่อลดต้นทุนการกู้ยืม […]
BoC เตรียมลดอัตราดอกเบี้ย อย่างช้าๆ โดยไม่ส่งผลกระทบให้เศรษฐกิจ
BoC เตรียมลดอัตราดอกเบี้ย อย่างช้าๆ โดยไม่ส่งผลกระทบให้เศรษฐกิจ David Rosenberg, ผู้ก่อตั้งและประธานของ Rosenberg Research และ Ed Devlin, ผู้ก่อตั้ง Devlin Capital และสมาชิกอาวุโสของ C.D. Howe Institute และอดีตหัวหน้าการจัดการพอร์ตการลงทุนของแคนาดาที่ PIMCO, เข้าร่วม BNN Bloomberg และพูดคุยเกี่ยวกับความคิดของพวกเขาเกี่ยวกับการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางแคนาดา หรือ BoC เตรียมลดอัตราดอกเบี้ย โดยจะลดอัตราดอกเบี้ยภายในสัปดาห์นี้ นักเศรษฐศาสตร์ผู้มีประสบการณ์กล่าวว่าเขาคาดว่าธนาคารกลางแคนาดาจะลดอัตราดอกเบี้ยหลักลง 25 จุดฐานในวันพุธ พร้อมกับสัญญาณถึงการลดลงเพิ่มเติมในอนาคต แต่เขากล่าวว่าเขาไม่เห็นด้วยกับความคิดเห็นทั่วไปเกี่ยวกับการค่อย ๆ ลดลงแบบไม่กระทบกับเศรษฐกิจ ตามการสำรวจของ Bloomberg เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางแคนาดาไม่คาดว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยลงอย่างมากในอนาคต แทนที่นั้น นักเศรษฐศาสตร์ส่วนใหญ่ที่สำรวจคาดการณ์ว่าการลดอัตราดอกเบี้ยจะเป็นไปในลักษณะ 25 จุดฐานในประกาศห้าครั้งถัดไป จนกว่าอัตราดอกเบี้ยหลักจะลดลงไปที่ 3.25 เปอร์เซ็นต์ Bloomberg News ยังรายงานว่า ไม่มีนักวิเคราะห์ 18 คนที่สำรวจคาดการณ์ว่าธนาคารกลางแคนาดาจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 […]
ดอลลาร์แคนาดาฟื้นตัว สวนทางกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา
ดอลลาร์แคนาดาฟื้นตัว สวนทางกับการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแคนาดา ดอลลาร์แคนาดาฟื้นตัว เมื่อธนาคารกลางแคนาดาผ่อนคลายนโยบายการเงินและเศรษฐกิจชะลอตัว นักจัดการเงินมักจะเตรียมพร้อมสำหรับการอ่อนค่าของดอลลาร์แคนาดา (Loonie) แต่ขณะนี้ดอลลาร์แคนาดามีการเพิ่มขึ้นที่ดีที่สุดในเดือนนี้สำหรับปี 2024 และนักซื้อขายออปชันคาดหวังว่ามันจะฟื้นตัวได้มากขึ้น แม้ว่าแนวโน้มเศรษฐกิจของประเทศจะมืดมน โดยอัตราการว่างงานสูงสุดในรอบสองปีและผู้บริโภคมีภาระหนี้บัตรเครดิตเพิ่มขึ้น สภาพการณ์เหล่านี้ทำให้ธนาคารกลางแคนาดามีแนวโน้มที่จะลดอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่สามในปีนี้ในวันพุธ เพื่อปรับลดต้นทุนการกู้ยืม เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว นักซื้อขายออปชันมีความเชื่อมั่นต่อดอลลาร์แคนาดาสูงสุดในรอบ 15 ปี โดยวางเดิมพันว่าค่าสกุลเงินจะเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ในเดือนถัดไป ความหวังนี้ส่วนใหญ่เกิดจากประสิทธิภาพที่อ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐฯ “การลดลงของดอลลาร์อย่างกว้างขวางเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ดอลลาร์แคนาดาสูงขึ้น แต่ยังมีปัจจัยเฉพาะอื่น ๆ ที่ช่วยส่งเสริมด้วย” กล่าวโดย Karl Schamotta หัวหน้านักกลยุทธ์ตลาดที่ Corpay ในโตรอนโต การวางเดิมพันที่ใกล้เคียงกับสถิติใหม่ในการทำสัญญาต่อดอลลาร์แคนาดากำลังทำให้นักลงทุนบางรายเตรียมพร้อมสำหรับการฟื้นตัวที่ใหญ่ขึ้นหากนักซื้อขายตัดสินใจที่จะขายออก กองทุนป้องกันความเสี่ยงและผู้จัดการสินทรัพย์ยังคงถือเดิมพันสั้นในดอลลาร์แคนาดาประมาณ 8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐตามข้อมูลล่าสุดของ Commodity Futures Trading Commission สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 27 สิงหาคม ลดลงจากระดับสูงสุดที่ 14 พันล้านดอลลาร์ในต้นเดือนสิงหาคม “นักเก็งกำไรที่มองโลกในแง่ร้ายกำลังยอมแพ้ ซึ่งบ่งชี้ว่าการเดิมพันที่มีตำแหน่งสั้นมากในดอลลาร์แคนาดาในต้นเดือนสิงหาคมอาจจะถูกยกเลิกไปในระดับที่มาก” Schamotta กล่าว ดอลลาร์แคนาดาเพิ่มขึ้น 2.3% เมื่อเดือนที่แล้วเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ซึ่งแตกต่างจากผลตอบแทนเฉลี่ยติดลบ 0.2% ในเดือนสิงหาคมตลอด 25 […]
